— оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги (ст. 7 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке
ценных бумаг»). Является видом профессиональной деятельности на
рынке ценных бумаг и осуществляется только юридическими лицами,
имеющими лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.
Понятие депозитарной деятельности в разное время исследовалось
Р. А. Бирюковым, Д. В. Буровой, О. В. Васильевой, А. Н. Дурновым,
Т. В. Кувакиной, М. В. Кузнецовым, Т. А. Лазаревой и др.
Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с федеральными законами и иными правовыми актами, в том числе Положе-
18
нием о порядке открытия и ведения депозитариями счетов депо и иных
счетов (утв. Банком России 13 ноября 2015 г. № 503-П), Положением о
требованиях к осуществлению депозитарной деятельности при формировании записей на основании документов, относящихся к ведению депозитарного учета, а также документов, связанных с учетом и переходом прав на ценные бумаги, и при хранении указанных документов (утв.
Банком России 13 мая 2016 г. № 542-П), а также депозитарным договором с клиентом (депонентом).
Обязательным признаком депозитарной деятельности является
предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению
прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг,
включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. Отношения по хранению сертификатов ценных бумаг без оказания услуг по
учету и удостоверению прав на ценные бумаги регулируются гражданско-правовыми нормами о договоре хранения.
Объектом депозитарной деятельности являются: именные ценные
бумаги, размещенные российскими эмитентами (выданные российскими юридическими лицами и российскими гражданами), учет прав на
которые в соответствии с федеральными законами может осуществляться депозитариями на счетах депо; ценные бумаги на предъявителя с обязательным централизованным хранением; иностранные финансовые
инструменты, которые квалифицированы в качестве ценных бумаг в
соответствии со ст. 44 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и
права на которые в соответствии с личным законом лица, обязанного по
этим финансовым инструментам, могут учитываться на счетах, открытых в организациях, осуществляющих учет прав на ценные бумаги.
Совершаемые депозитарием записи о правах на ценные бумаги, которые учитываются в этом депозитарии, удостоверяют права на ценные
бумаги. Переход прав на ценные бумаги, их обременение осуществляются путем внесения соответствующих сведений в материалы учета.
Бездокументарные ценные бумаги по своей природе подлежат специальному учету, а права на них удостоверяются путем совершения
учетных записей. В соответствии со ст. 149.2 ГК РФ передача прав на
бездокументарные ценные бумаги осуществляется посредством списания бездокументарных ценных бумаг со счета лица, совершившего отчуждение, и зачисления на счет приобретателя. Обременения на бездокументарные ценные бумаги устанавливаются путем совершения соответствующих учетных записей.
Права на бездокументарные ценные бумаги должны учитываться в
реестре владельцев ценных бумаг (ведется регистратором), но могут
быть переданы для осуществления учета в депозитарий. При передаче
учета бездокументарных ценных бумаг в депозитарий последний явля-
19
ется номинальным держателем ценных бумаг в реестре, и реестродержателем учитываются права по всем владельцам таких ценных бумаг
совокупно за таким депозитарием — номинальным держателем. При
этом важнейшая особенность учета бездокументарных ценных бумаг в
случае, когда учет прав осуществляется одновременно регистратором и
депозитарием, состоит в том, что учет и удостоверение прав на такие
ценные бумаги, переход прав на них совершаются в связи и в момент
совершения соответствующих записей по счетам депо депозитарием.
Учет прав на документарные ценные бумаги в депозитарии не является обязательным (за исключением документарных ценных бумаг с
централизованным хранением). С передачей документарных ценных
бумаг депозитарию изменяется способ удостоверения прав на них: переход прав на документарные ценные бумаги, учитываемые в депозитарии, осуществляется в момент внесения в учетные записи отметки о
переходе прав (п. 9 ст. 146 ГК РФ).
Удостоверение прав на ценные бумаги осуществляется путем ведения депозитарного учета и совершения депозитарных операций.
К материалам депозитарного учета относятся: поручения, служащие
основанием для выполнения депозитарных операций; учетные регистры
депозитария (материалы депозитарного учета, предназначенные для
фиксации в депозитарии текущих значений реквизитов объектов депозитарного учета и действий депозитария по исполнению депозитарных
операций); выписки и отчеты, содержащие информацию о результатах
исполнения поручений и о состоянии учетных регистров депозитария.
В целях ведения депозитарного учета депозитарий ведет счета депо
и другие учетные регистры, а также хранит необходимые документы и
иные материалы депозитарного учета.
Ценные бумаги на счетах депо учитываются по принципу двойной
записи. Внесение приходной записи по одному пассивному счету должно сопровождаться одновременным внесением расходной записи по
другому пассивному счету либо внесением приходной записи по активному счету; внесение расходной записи по одному пассивному счету
должно сопровождаться одновременным внесением приходной записи
по другому пассивному счету либо внесением расходной записи по активному счету; внесение приходной записи по одному активному счету
должно сопровождаться одновременным внесением расходной записи по
другому активному счету либо внесением приходной записи по пассивному счету; внесение расходной записи по одному активному счету
должно сопровождаться одновременным внесением приходной записи по
другому активному счету либо внесением расходной записи по пассивному счету. Количество ценных бумаг, отраженное на активных счетах,
должно быть равно их количеству, отраженному на пассивных счетах.
20
Учетные регистры депозитария организуются в форме анкет (учетные регистры депозитария, в которых отражаются только текущие значения реквизитов объектов депозитарного учета) или журналов (учетные регистры депозитария, состоящие из последовательных записей).
Депозитарная операция — совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в
депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами
депозитарного учета.
Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение инициатора депозитарной операции, переданное в депозитарий.
В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие
виды поручений: клиентские — инициатором является клиент (депонент), уполномоченное им лицо, попечитель счета; служебные — инициатором являются должностные лица депозитария; официальные —
инициатором являются уполномоченные государственные органы; глобальные — инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента.
Информация обо всех поручениях, принятых депозитарием, должна
быть отражена в системе учета документов. Информация обо всех исполненных и исполняемых депозитарием операциях должна отражаться
в журнале операций депозитария.
Завершением депозитарной операции является передача отчета о
выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения
данной операции в качестве получателей отчета. Обязательной является
передача отчета инициатору операции. Информация обо всех отчетах,
переданных депозитарием получателю, учитывается в системе учета
документов депозитария.
В случаях, предусмотренных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами, депозитарий обязан исполнять требования государственных органов: судебных, органов дознания и предварительного следствия. Требования государственных органов должны
сопровождаться соответствующими документами: решением суда,
исполнительным листом, постановлением о наложении ареста и т. п.
Депозитарная деятельность включает в себя также в соответствии с
договором с клиентом оказание услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на
участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам.
Передача ценных бумаг депозитарию и заключение депозитарного договора не влекут за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента. Депозитарий не имеет права
распоряжаться ценными бумагами клиента, а также осуществлять
21
права по ним иначе как по письменному поручению клиента или
уполномоченного им лица.
В целях обеспечения сохранности ценных бумаг клиентов депозитарий обязан обеспечивать обособленное хранение ценных бумаг и (или)
учет прав на ценные бумаги клиентов (депонентов) от ценных бумаг,
принадлежащих самому депозитарию. В этих целях депозитарий обязан
выступать в качестве номинального держателя ценных бумаг клиентов в
реестре владельцев именных ценных бумаг или у другого депозитария и
обеспечивать разделение счетов, открываемых в реестре владельцев
именных ценных бумаг или у другого депозитария, на счет для собственных ценных бумаг и счет для ценных бумаг депонентов (клиентов).
Депозитарий также обязан обеспечить обособленное хранение
ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги каждого клиента
(депонента) от ценных бумаг других клиентов (депонентов) депозитария, в частности путем открытия каждому клиенту (депоненту)
отдельного счета депо.
Депозитарий обязан обеспечивать необходимые условия для сохранности сертификатов ценных бумаг и записей о правах на ценные бумаги
клиентов (депонентов), в том числе путем использования систем дублирования информации о правах на ценные бумаги и безопасной системы
хранения записей.
Регулирование депозитарной деятельности, контроль осуществляются лицензирующим органом (Банком России). Лицензирующий орган
вправе проводить проверки деятельности депозитария, приостанавливать действие лицензии, аннулировать лицензию.
