Лекция: Финансовая и банковская системы

 Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм распределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовый рынок подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов.

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных банковских операций (срок до 1 года). Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные операции.

Денежный рынок подразделяется на учетный, межбанковский, валютный рынки и рынок деривативов

К  учетному   относят тот, на котором обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых — высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов — один, три и шесть месяцев, предельные сроки — от одного до двух лет.

Валютный рынок   обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.
Рынок деривативов.  Деривативами (финансовыми деривативами) называются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации. Основными видами финансовых деривативов являются опционы (дающие их владельцу право продавать или покупать акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте цене).

Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.  Рынок капиталов делится на рынок ценных бумаг (фондовый рынок) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов.

На рынке  средне- и долгосрочных банковских кредитов заемные средства выдаются компаниям для расширения основного капитала – обновление оборудования, увеличение производственных мощностей. Такие кредиты, как правило, выдаются инвестиционными банками, реже- коммерческими.